La investigación publicada por el diario español El País en 2019 expuso que Del Mazo Maza tuvo una cuenta bancaria en Andorra y que ésta presuntamente no apareció en sus declaraciones patrimoniales, documentos oficiales que deben transparentar el patrimonio de los servidores públicos.

Tras darse a conocer el caso, el entonces gobernador mexiquense negó inicialmente tener cuentas bancarias en ese país europeo. Más tarde, reconoció haber abierto una cuenta durante el tiempo en que fue presidente municipal de Huixquilucan y evaluaba participar en proyectos empresariales privados.

El reporte señaló que en dicha cuenta bancaria se detectaron depósitos por 1.5 millones de euros, equivalentes a aproximadamente 32 millones de pesos en ese momento. Frente a las acusaciones, Del Mazo afirmó: “Sobre la nota publicada por el diario El País, quiero aclarar que rechazo categóricamente tener alguna cuenta bancaria en Andorra. (…) No he omitido ninguna información en mi declaración patrimonial presentada en tiempo y forma”.

Posteriormente, el 19 de julio de 2019, el exmandatario envió una respuesta más detallada al medio español donde explicó las razones por las que se abrió la cuenta bancaria. “Durante la última parte de mi administración como presidente municipal de Huixquilucan, Estado de México, decidí explorar opciones que me permitieran emprender en alguna actividad empresarial no relacionada con mi actividad pública. En ese momento, exploré la posibilidad de participar en sociedad con una empresa que se dedica a la operación de estacionamientos públicos”.

En el mismo documento añadió: “Para llevarla a cabo, en su momento se decidió la apertura de la cuenta en el BPA. Reconozco que no fue la mejor decisión abrirla en este lugar. Sin embargo, con el inicio de la nueva administración federal en México en 2012, fui invitado a formar parte de la misma, razón por la cuál, finalmente decidí ya no participar en el proyecto empresarial. Quiero reiterarle que no tengo cuenta alguna en ese país y que he declarado todo aquello que conforma mi patrimonio”.

A pesar del impacto mediático del caso, la Unidad de Inteligencia Financiera no abrió investigaciones contra Del Mazo Maza. El entonces titular de la UIF, Santiago Nieto Castillo, declaró en septiembre de 2019: “No tenemos ninguna investigación contra el gobernador Alfredo del Mazo Maza. (…) Nosotros hemos requerido información y los datos con los que contábamos en este momento por parte de la Unidad de inteligencia Financiera es que corresponde con lo dicho por el gobernador, es decir se trata de una cuenta que fue aperturada y que se cerró en 2013".

Reporte Índigo recordó además que la administración estatal encabezada por Alfredo del Mazo aún mantiene observaciones pendientes de solventar ante la Auditoría Superior de la Federación por un monto superior a mil millones de pesos, pese a que su gobierno concluyó en 2023.

El caso fue comparado con investigaciones posteriores iniciadas por la UIF contra otros exfuncionarios relacionados con paraísos fiscales. En noviembre de 2022, la dependencia informó sobre una indagatoria contra Jesús Murillo Karam derivada de las revelaciones de los Pandora Papers y del análisis de riesgos realizado por el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI).